EUROPSKI parlament dao je zeleno svjetlo za nastavak pregovora o uvođenju digitalnog eura, stabilne digitalne valute kojom Europska središnja banka (ESB) želi osigurati monetarni suverenitet Europe i ponuditi građanima sigurnu alternativu za plaćanje. Iako su kriptovalute poput Bitcoina trebale donijeti revoluciju u plaćanjima, zbog velikih oscilacija vrijednosti i dalje najčešće koristimo gotovinu i kartice, piše Deutsche Welle.

U potrazi za monetarnim suverenitetom

Uvođenje digitalnog eura nije samo tehnološka nadogradnja, već i geopolitička nužnost. Europa je uvelike ovisna o američkim platnim sustavima poput Vise i Mastercarda, a usluge mobilnog plaćanja kao što su Google Pay, Apple Pay ili PayPal stvaraju dodatnu razinu ovisnosti. U svijetu u kojem američka vlada nenadano mijenja trgovinska pravila ili pooštrava kontrole izvoza, neovisnost vlastite valute postaje sve važnija.

"Kad bi se sve transakcije u svijetu obračunavale u dolarima, a digitalni euro ne bi postojao, to bi ograničilo mogućnost Europske središnje banke da upravlja vlastitom valutom", rekao je za DW Bas van Donselaar iz konzultantske tvrtke PaymentGenes. Kako se trgovina sve više seli na internet, digitalni euro mogao bi pomoći u boljem upravljanju novčanom masom i zaštiti eura od vanjskih šokova. Druge velike ekonomije već su otišle korak dalje, a prednjači Kina sa svojim digitalnim juanom (e-CNY) za koji je od 2020. otvoreno više od 230 milijuna privatnih i gotovo 19 milijuna poslovnih digitalnih novčanika.

Je li ugrožena financijska stabilnost Europe?

Jedan od glavnih izazova jest činjenica da digitalni euro ne bi funkcionirao kao klasični tekući račun. U suprotnom bi, u slučaju gospodarske krize, građani mogli masovno prebaciti sredstva iz banaka u sigurni digitalni euro, što bi ugrozilo bankarski sustav. "Ako ne postoji ograničenje koliko digitalnih eura građani mogu posjedovati, on će postati zamjena za bankovne račune", upozorava Emmanuelle Auriol, ekonomistica sa Sveučilišta Toulouse School of Economics.

Kako bi to spriječio, ESB planira zaštitne mehanizme. Jedan od prijedloga je ograničenje od 3000 eura na računu u digitalnim eurima, pri čemu bi se višak automatski preusmjeravao na povezani bankovni račun. Uz to, digitalni euro ne bi nosio kamatu kako bi se smanjio poticaj za povlačenje štednje iz banaka, a ni poduzeća ne bi smjela držati velike iznose u digitalnim eurima.

Privatnost bez nadzora

Pitanje privatnosti i dalje je jedna od najvećih briga potrošača. Neki strahuju da bi digitalna valuta središnje banke mogla omogućiti državni nadzor nad financijama, a kritičari povlače usporedbe s kineskim sustavom socijalnog kreditiranja. Auriol smatra da takva usporedba nije opravdana. "Sustavi socijalnog kreditiranja nemaju nikakve veze s digitalnim eurom. Zaštita privatnosti može se uskladiti s mjerama za suzbijanje kriminala, bez stvaranja instrumenata društvenog nadzora", rekla je za DW.

ESB također planira omogućiti izravna plaćanja između pametnih telefona. Time bi se u svakodnevnim transakcijama mogla očuvati anonimnost slična onoj koju pruža gotovina. Evelien Witlox, direktorica projekta digitalnog eura pri ESB-u, opisuje planove kao "sigurnu javnu opciju za digitalna plaćanja koja spaja jednostavnost i praktičnost modernih načina plaćanja s povjerenjem i stabilnošću gotovine".

Kako pridobiti banke?

Trgovci trenutačno pri svakom kartičnom plaćanju plaćaju naknade koje se kreću između 0.5 i 1.5 posto, a koje dijele banka i pružatelj platnih usluga. Digitalni euro trebao bi smanjiti te troškove, no banke ističu da upravo tim naknadama financiraju digitalnu infrastrukturu. "Pronalaženje ravnoteže između modela naknada za banke i trgovce presudno je. Niže naknade za trgovce svakako su razumljive, ali najveći dio posla obavljat će banke i zato i one trebaju održiv poslovni model", izjavio je van Donselaar.

Što to znači za građane

Kako bi digitalni euro bio široko prihvaćen, ESB mu želi dati status zakonskog sredstva plaćanja. To bi značilo da bi ga svaki trgovac koji ima terminal za kartično plaćanje morao prihvaćati, i to bez dodatnih naknada za potrošače. "Kao i kod fizičkih novčanica, njegovu vrijednost jamčio bi Eurosustav. Digitalni euro stoga uvijek vrijedi jednako kao i obični euro. Za razliku od kriptovaluta, njegova je vrijednost stabilna i ne oscilira", pojasnila je Witlox. Digitalni euro mogle bi ponuditi i članice EU koje još nisu uvele zajedničku valutu, a funkcionirao bi i izvan mreže, što je korisno u slučaju nestanka struje.

Koji su idući koraci?

Iako je do primjene još dug put, Europski parlament je ovog četvrtka dao zeleno svjetlo za nastavak pregovora s Vijećem EU i Europskom komisijom. Europski donositelji odluka žele usvojiti pravni okvir još tijekom ove godine. Pilot-projekt planiran je za 2027., dok bi puna primjena mogla uslijediti 2029. godine.