HRVATSKA narodna banka dodatno pooštrava zaštitne mjere za banke zbog brzog rasta kredita i cijena nekretnina. Od 1. listopada 2027. banke će morati držati još veći dio kapitala sa strane kako bi lakše podnijele eventualni financijski šok.

Riječ je o takozvanom protucikličkom zaštitnom sloju kapitala. Pojednostavljeno, HNB od banaka traži da u dobrim vremenima stvaraju dodatnu financijsku rezervu koju mogu koristiti ako dođe do krize i većih gubitaka.

Trenutačna stopa iznosi 1.5 posto, od 1. siječnja 2027. povećat će se na 2 posto, a od 1. listopada iste godine na 2.25 posto.

HNB je slične mjere posljednjih godina postupno pooštravao upravo zbog snažnog kreditiranja i rasta cijena stanova.

HNB: Krediti i cijene stanova rastu prebrzo

Središnja banka objašnjava da rizici u financijskom sustavu i dalje rastu.

Cijene stambenih nekretnina u prvom tromjesečju ove godine bile su 14.3 posto više nego godinu ranije, nakon rasta od 14.1 posto tijekom 2025. godine.

HNB upozorava da cijene stanova rastu brže od plaća, dohodaka i troškova gradnje, zbog čega je građanima stanovanje sve manje dostupno.

Istodobno se stanovništvo i dalje snažno zadužuje.

Ukupni krediti građanima u kolovozu bili su 10.8 posto veći nego godinu ranije. Gotovinski nenamjenski krediti porasli su 10.1 posto, a stambeni 12.4 posto.

Krediti poduzećima rasli su 11.3 posto.

HNB navodi da kombinacija brzog kreditiranja, rasta cijena nekretnina i sporijeg rasta prihoda povećava rizik da kućanstva i tvrtke postanu previše zaduženi.

Što ovo znači za građane?

Nova mjera nije izravno ograničenje građanima pri podizanju kredita. Odnosi se prvenstveno na banke, koje će morati imati veće kapitalne rezerve.

HNB tvrdi da se to ne bi trebalo značajnije odraziti na cijenu ili dostupnost kredita jer su hrvatske banke profitabilne i imaju dovoljno kapitala za ispunjavanje strožih zahtjeva.

Protuciklički zaštitni sloj koristi se upravo zato da banke u slučaju recesije ili velikog pada tržišta imaju dovoljno vlastitog kapitala za pokrivanje gubitaka i mogu nastaviti kreditirati građane i poduzeća.

Od sutra i stroža pravila za nove kredite

HNB podsjeća i da od 1. listopada stupaju na snagu dodatno pooštrena pravila za odobravanje kredita građanima.

Bankama će biti smanjen prostor da odobravaju kredite koji odstupaju od ograničenja vezanih uz odnos mjesečne rate i prihoda dužnika te iznosa kredita i vrijednosti nekretnine.

Drugim riječima, HNB istodobno djeluje na dva načina: pokušava spriječiti pretjerano novo zaduživanje građana, a od banaka traži da imaju veću rezervu ako se nagomilani rizici jednog dana pretvore u gubitke.

HNB je još ranije upozoravao da bi daljnji rast kreditiranja i cijena nekretnina mogao zahtijevati dodatno povećanje kapitalnih zahtjeva bankama.